Paraja e kompanisë është një element shumë i rëndësishëm i aktivitetit të saj financiar, pasi përfshin të gjitha paratë që mund të jenë në arkën e kompanisë, si dhe llogaritë bankare ekzistuese pa para, paratë e mundshme në tranzit dhe pagesa të ndryshme monetare. dokumente.
Kryerja e një analize të fluksit të parasë i lejon kompanisë të sigurojë ekuilibrin e tyre dhe të sigurojë aftësinë për të parashikuar në të ardhmen e afërt dhe të largët, gjë që ka një efekt pozitiv në efikasitetin dhe përfitimin e ndërmarrjes në tërësi. Kështu, rezulton se analitika në fushën e flukseve financiare dhe të parasë është çelësi i stabilitetit financiar dhe prosperitetit të kompanisë në periudhat dhe intervalet kohore të ardhshme.
Koncepti i përgjithshëm
Në një mënyrë më të thjeshtë, fluksi i parasë mund të kuptohet si marrja dhe shpenzimi i tyre gjatë një periudhe të caktuar kohore në një kompani.
Në literaturën shkencore nënKy term nënkupton lëvizjen e fondeve në intervalin kohor si një proces i vazhdueshëm që lidhet me konceptin e "fluksit të parasë". Është menaxhimi i fluksit të parasë që është qëllimi kryesor i kompanisë.
Kontabiliteti dhe analiza e fluksit të parave në kompani ju lejon të vlerësoni se sa reale janë të gjitha burimet e mundshme të arkëtimeve të parave, si dhe sa mirë janë të justifikuara të gjitha shpenzimet e kompanisë, përcakton nevojën e nevojshme për financim.
Raporto prezantim
Lloji i raportimit në studim është një dokument kontabël që tregon tërësinë e të gjitha të dhënave për paratë e disponueshme të kompanisë dhe ekuivalentët e tyre të ndryshëm (për shembull, investimet financiare, depozitat pa afat, etj.).
Ky formular raportimi mund të plotësohet nga një kontabilist deri në fund të vitit studimor dhe nuk është raportim i përkohshëm. Forma e raportit rregullohet me Urdhrin Nr. 66n, si dhe PBU 23/2011. Formulari i raportit OKUD - 0710004.
Analiza e pasqyrës së fluksit të parasë është një mënyrë për të marrë informacion shumë të vlefshëm për gjendjen e flukseve financiare në një kompani.
Kur studiohet kjo formë raportimi, duhet të merret parasysh momenti i ndarjes së flukseve monetare të kompanisë në tre grupe të mëdha: operacionet korente, operacionet e investimeve dhe operacionet që lidhen me aktivet afatgjata.
Në të njëjtën kohë, paratë e gatshme nga operacionet aktuale mund të përfshijnë ato që formojnë rezultatin përfundimtar të kompanisë, domethënë fitimin e saj. Ato lidhen me aktivitetet aktuale të kompanisë sipas profilit. Ai gjithashtu përfshin rrymainvestime të ndryshme financiare që blihen për rishitje në një periudhë të shkurtër kohe.
Paraja e gatshme për aktivitetet në drejtim të investimit mund të përfshijë operacione që lidhen me aktive afatshkurtër, investime financiare (përveç atyre të treguara më sipër).
Operacionet financiare dhe flukset e parave të lidhura përfshijnë përdorimin e fondeve të huazuara (marrjen dhe kthimin), shlyerjet me pronarët dhe themeluesit e biznesit.
Nëse nuk është e mundur të përcaktohen kritere të qarta për atribuimin e fluksit monetar, atëherë ai i atribuohet operacioneve aktuale.
Në përgjithësi, analiza e pasqyrës së fluksit monetar është një hap analitik shumë i rëndësishëm i kryer nga financuesit e kompanisë në studimin e efektivitetit të saj.
Formulari i raportit në studim analizon të tre grupet e mësipërme të flukseve duke përdorur metoda të veçanta, të cilat do të diskutohen më poshtë.
Metodat e aplikuara të analizës
Për të studiuar këtë seksion, merrni parasysh metodat kryesore të analizës së fluksit monetar, midis të cilave ka opsione direkte dhe indirekte.
E para nga këto metoda është kombinimi dhe analitika e të dhënave kontabël të kompanisë, e cila pasqyron informacionin mbi lëvizjen e të gjitha fondeve të kompanisë sipas profileve dhe fushave të veprimtarisë. Kjo metodë ofron një mundësi për të nxjerrë përfundime në lidhje me nivelin e mjaftueshmërisë së financave dhe fondeve në dispozicion për të paguar shpenzimet e kompanisë.
Zbatimi i teknikës së tërthortëAnaliza për kompaninë siguron marrëdhënien e fitimit me ndryshimet në treguesit monetarë në intervalin kohor. Kjo metodë konsiston në faktin se pasqyrat e shoqërisë në bilanc dhe forma të tjera rigrupohen për të kthyer treguesit financiarë në tregues të fluksit monetar.
Eksploro metodat në më shumë detaje më poshtë.
Metodë e drejtpërdrejtë
Përdorimi i kësaj metode analize i jep organizatës mundësitë e mëposhtme:
- vlerësoni burimet kryesore të hyrjes së fondeve dhe drejtimet kryesore të daljeve në kompani;
- vlerësoni mjaftueshmërinë e fondeve për të mbuluar detyrimet korente të kompanisë, domethënë likuiditetin e saj;
- tregon marrëdhënien midis të ardhurave të një kompanie dhe shitjeve të produktit gjatë një intervali kohor.
Kjo metodë shqyrton kryesisht të dhënat e marra në lidhje me të ardhurat bruto të firmës, si dhe fluksin neto të parasë së saj (NPF) gjatë periudhës së studimit. Me ndihmën e saj, është e mundur të pasqyrohet i gjithë vëllimi i të ardhurave dhe shpenzimeve të burimeve financiare të kompanisë, si dhe në fushat e saj individuale sipas llojit të menaxhimit.
Kur aplikohet analiza e fluksit monetar të drejtpërdrejtë, përdoret një formulë që përcakton NPV-në përfundimtare:
NPV=R+PP-W-ZP-ZPA-NB-NP-PV, ku Р shiten produkte, mijë rubla;
PP - arkëtime të tjera parash nga operacionet aktuale të kompanisë, mijë rubla;
З - shpenzimet për blerjen e mallrave dhe materialeve (lëndëve të para) nga furnitorët, mijë rubla;
ZP - paga vetëm për personelin operacional, mijë rubla;
ZPA - paga për punonjësit administrativë, mijë rubla;
NB - pagesat e taksave në buxhet, mijë rubla;
NP - pagesa tatimore për sferat jobuxhetore, mijë rubla;
PV - pagesa të tjera në zonën operative të kompanisë, mijë rubla.
Në fazën tjetër llogarisim shumën e NPV për të gjitha fushat e aktivitetit (investime, operative, financiare), si dhe llogaritjen e vlerës totale përfundimtare.
Metodë indirekte
Metoda indirekte e analizës ju lejon të identifikoni ndërvarësinë e fushave të ndryshme të aktiviteteve të kompanisë, si dhe midis fitimit neto të saj dhe dinamikës së aktiveve për një periudhë të caktuar kohe.
Me këtë metodë, mund të përdorni formulën e mëposhtme për të llogaritur NPV-në vetëm për operacionet:
NDP=PE + AOS + ANA ± DZ ± Z ± KZ ± R, ku PE është vlera e fitimit neto të kompanisë, mijë rubla;
AOS - të dhënat totale të amortizimit për aktivet fikse, mijë rubla;
ANA - të dhënat totale të amortizimit për aktivet jo-materiale, mijë rubla;
DZ - ndryshimi / dinamika e llogarive të arkëtueshme, mijë rubla;
З - ndryshimi / dinamika e stoqeve të mallrave dhe materialeve, mijë rubla;
KZ - ndryshimi / dinamika e kreditorëve, mijë rubla;
P - ndryshimi / dinamika e fondeve të kompanisë (rezervat, etj.), mijë rubla.
Të dhënat e marra mbi shumën dhe strukturën e flukseve monetare, të cilat përcaktohen me njërën nga metodat, përdoren nga ekonomistët në sekuencën vijuese:
- në vazhdimstudimi i dinamikës së vëllimit të arkëtimeve në para;
- norma e rritjes së fluksit përfundimtar të parasë krahasohet me normën e rritjes së aktiveve aktive të kompanisë, vëllimet e prodhimit dhe treguesit e shitjeve;
- po kryhet një analizë e dinamikës së shpenzimeve.
Një metodë tjetër
Ndër metodat më pak të njohura të analizës, përdoret edhe metoda e fluksit të parasë likuide, me të cilën mund të vlerësoni gjendjen financiare të kompanisë për momentin.
Me këtë metodë, përdoret formula:
DLP={DK1 + KK1- DS1)-{DK 0 + KK0 – DS0), ku DK1; DK0 - hua afatgjatë dhe huamarrje në fund dhe në fillim të periudhës së faturimit;
QC1; KK0 – kredi dhe hua në afat të shkurtër në fillim dhe në fund të vitit;
DS1; DS0 - bilanci i parave në fund dhe fillim të periudhës së faturimit.
Metodologjia për kryerjen e analizave në një shembull specifik
Zbatimi i metodave të studiuara të analizës financiare të fluksit të parasë do të kryhet në një shembull specifik.
Për këtë, le të marrim dy periudha 2016-2017 për Astra LLC.
Në tabelë, ne paraqesim një shembull specifik të analizës së fluksit të parasë bazuar në arkëtimet dhe pagesat e kompanisë për vitin 2016.
Arturat dhe pagesat kryesore të Astra LLC në 2016.
| Treguesi | Shuma totale | Bduke përfshirë aktivitetet e vazhdueshme | Përfshirë aktivitetet investuese | Përfshirë aktivitetet financiare |
| Të ardhura, mijë rubla. | 2479640 | 2477540 | 2100 | 0 |
| Mbërritja, % | 100 | 99, 92 | 0, 08 | 0 |
| Shpenzim, mijë rubla. | -2276285 | -2141141 | -135144 | 0 |
| Shpenzim, % | 100 | 94, 06 | 5, 94 | 0 |
| Bilanci përfundimtar, mijë RUB | 203355 | 336399 | -133044 | 0 |
Siç mund të shihet nga tabela, në Astra LLC pjesa e të ardhurave nga aktivitetet aktuale është maksimale dhe arrin në 99,92% në vitin 2016, si dhe pjesa e shpenzimeve nga aktivitetet aktuale është 94,06%.
Arkëtimet dhe pagesat kryesore të Astra LLC në 2017.
| Treguesi | Shuma totale | Përfshirë aktivitetet e vazhdueshme | Përfshirë aktivitetet investuese | Përfshirë aktivitetet financiare |
| Të ardhura, mijë rubla. | 3869274 | 3860274 | 9000 | 0 |
| Mbërritja, % | 100 | 99, 7 | 0, 23 | 0 |
| Shpenzim, mijë rubla. | -3914311 | -3463781 | -450530 | 0 |
| Shpenzim, % | 100 | 88, 49 | 11, 51 | 0 |
| Bilanci përfundimtar, mijë RUB | -45037 | 396493 | -441530 | 0 |
Siç mund të shihet nga tabela, në Astra LLC pjesa e të ardhurave nga aktivitetet aktuale është maksimale dhe arrin në 99,7% në vitin 2016, si dhe pjesa e shpenzimeve nga aktivitetet aktuale është 88,49%.
Më pas, në tabelë, kryejmë një analizë horizontale të arkëtimeve të fondeve nga Astra LLC.
Analiza horizontale e të ardhurave të Astra LLC në 2016-2017, mijë rubla
| Vlera e treguesit | 2016 | 2017 | Devijim absolut |
| 1. Fondet e blerësve | 2437311 | 3821830 | 1384519 |
| 2. Të ardhurat nga shitja e aktiveve fikse | - | - | - |
| 3. Ndani të ardhurat | - | - | - |
| 4. Të ardhurat nga huatë për organizata të tjera | - | - | - |
| 5. Tjetër | 42329 | 47444 | 5115 |
| TOTAL | 2479640 | 3869274 | 1389634 |
Tabela më poshtë tregon një analizë vertikale dhe faktorësh të të ardhurave të Astra LLC në 2016-2017
Analiza vertikale dhe faktoriale e të ardhurave të Astra LLC në 2016-2017, mijë rubla
| Vlera e treguesit | 2016 | 2017 | Devijim absolut |
| 1. Fondet e blerësve | 98, 29 | 98, 77 | 0, 48 |
| 2. Të ardhurat nga shitja e aktiveve fikse | - | - | - |
| 3. Ndani të ardhurat | - | - | - |
| 4. Të ardhurat nga huatë për organizata të tjera | - | - | - |
| 5. Tjetër | 1, 71 | 1, 23 | -0, 48 |
| TOTAL | 100 | 100 | - |
Më pas, ne analizojmë drejtimet e shpenzimit të parave për operacionet aktuale të Astra LLC.
Analizë horizontale e shpenzimeve të Astra LLC në 2016-2017, mijë rubla
| Vlera e treguesit | 2016 | 2017 | Devijim absolut |
| 1. Pagesa për mallra dhe lëndë të para | -1582183 | -2752087 | -1169904 |
| 2. Kostot e personelit | -221155 | -263101 | -41946 |
| 3. Pagesa e dividentit | - | - | - |
| 4. Pagesa e taksave, tarifave | -88679 | -137169 | -48490 |
| 5. Blerja e aseteve fikse | -135144 | -436530 | -301386 |
| 6. Shlyerja e detyrimeve të kredisë | - | - | - |
| 7. Tjetër | -249124 | -325424 | -76300 |
| TOTAL | -2276285 | -3914311 | -1638026 |
Në analizën e fluksit monetar të ndërmarrjes, sipas tabelës, vërehet një rritje e vlerës së shpenzimeve të Astra LLC në vitin 2017.
Tabela më poshtë tregon analizën vertikale dhe faktoriale të shpenzimeve.
Analiza vertikale dhe faktoriale e shpenzimeve të Astra LLC në 2016-2017, mijë rubla
| Vlera e treguesit | 2016 | 2017 | Devijim absolut |
| 1. Pagesa për mallra dhe lëndë të para | 69, 51 | 70, 31 | 0, 8 |
| 2. Kostot e personelit | 9, 72 | 6, 72 | -3 |
| 3. Pagesa e dividentit | - | - | - |
| 4. Pagesa e taksave, tarifave | 3, 9 | 3, 5 | -0, 4 |
| 5. Blerja e aseteve fikse | 5, 94 | 11, 15 | 5, 21 |
| 6. Shlyerja e detyrimeve të kredisë | - | - | - |
| 7. Tjetër | 10, 94 | 8, 31 | -2,63 |
| TOTAL | 100 | 100 | - |
Zbatimi i metodës direkte në një shembull konkret
Tabela më poshtë tregon treguesit kryesorë të llogaritur duke përdorur metodën e drejtpërdrejtë të analizës së fluksit monetar.
Treguesit e flukseve monetare sipas metodës direkte, mijë rubla.
| Vlera e treguesit | 2016 | 2017 | Devijim absolut |
| 1. Bilanci fillestar | 118951 | 322306 | 203355 |
| 2. Ardhja e gjithçkaje | 2479640 | 3869274 | 1389634 |
| 2.1. për aktivitetet aktuale | 2477540 | 3860274 | 1382734 |
| 2.2. për aktivitetet investuese | 2100 | 9000 | 6900 |
| 2.3. për aktivitetet financiare | - | - | - |
| 3. Konsumi total | -2276285 | -3914311 | -1638026 |
| 3.1. për aktivitetet aktuale | -2141141 | -3463781 | -1322640 |
| 3.2. për aktivitetet investuese | -135144 | -450530 | -315386 |
| 3.3. për aktivitetet financiare | - | - | - |
| 4. Pjesa e mbetur është përfundimtare | 322306 | 277269 | -45037 |
| 5. NPV | 203355 | -45037 | -248392 |
| 5.1. për aktivitetet aktuale | 336399 | 396493 | 60094 |
| 5.2. për aktivitetet investuese | -133044 | -441530 | -308486 |
| 5.3. për aktivitetet financiare | - | - | - |
Sipas të dhënave në tabelë, kur analizohet fluksi i parave të Astra LLC, mund të vërehet se një moment pozitiv është tejkalimi i shumës së arkëtimeve në para mbi shpenzimet e tyre, gjë që tregon likuiditetin e kompanisë. në vitin 2016. Megjithatë, situata financiare në kompani ndryshoi në vitin 2017, siç dëshmohet nga tabloja e kundërt e tejkalimit të shpenzimeve mbi të ardhurat e tyre.
Zbatimi i metodës indirekte në një shembull konkret
Hapi tjetërmerrni parasysh përdorimin e metodës indirekte në formën e një tabele më poshtë.
Ndërtimi i fluksit të parave me metodë indirekte, mijë rubla.
| Vlera e treguesit | 2016 | 2017 |
| 1. Fitimi neto | 506847 | 546279 |
| 2. Shuma e amortizimit | (1155223) | (751977) |
| 3. Aktivet jokorrente | 14 173 | 181 889 |
| 4. Ndryshimi i aksioneve | 53 921 | 131 242 |
| 5. Ndryshimi në të arkëtueshmet | 445 324 | 37 887 |
| 6. Ndryshimi në aktivet e tjera korrente | 17 647 | (10 969) |
| 7. Rritja e llogarive të pagueshme | (20 182) | 75 607 |
| 8. Hedhja e aktiveve afatgjata | 92 456 | 87 650 |
| 9. Dynamics | (45 037) | 297 608 |
Kur përdoret metoda indirekte, vihet re se fluksi i rregulluar i parasë reflekton se kompania nuk ka mospërputhje midis shumës së fitimit dhe pranisë së parasë.
Kur analizoni fluksin e parasë duke përdorur metodën indirektellogarit një numër koeficientësh, ndër të cilët janë:
raporti i aftësisë paguese K1
K1=(DSnp+DSp)/ DSi, ku DST është para në fillim të vitit, mijë rubla.
DSp - para të marra, mijë rubla.
DSi - para të shpenzuara, mijëra rubla.
Ne kryejmë llogaritjen në lidhje me kompaninë tonë Astra LLC.
Llogaritja e raportit të aftësisë paguese K1 për Astra LLC.
| Treguesi | 2016 | 2017 |
| Para për fillestarët | 118951 | 322306 |
| Para të marra | 2479640 | 3869274 |
| Paratë e shpenzuara | 2276285 | 3914311 |
| Koeficienti K1 | 1, 14 | 1, 07 |
Ky raport ju lejon të përcaktoni nëse organizata është në gjendje të sigurojë pagesat e saj nga bilanci i fondeve. Në llogaritjet tona, rezulton se Astra LLC është thjesht në një pozicion, pasi ky koeficient duhet të jetë më shumë se 1. Kjo do të thotë se kompania nuk ka mungesë parash për të shlyer shpenzimet e saj.
Raporti i aftësisë paguese K2:
K2=DSp/DSi.
Ne kryejmë llogaritjen në lidhje me kompaninë tonë Astra LLC
Llogaritja e raportit të aftësisë paguese K2 për Astra LLC
| Treguesi | 2016 | 2017 |
| Para të marra | 2479640 | 3869274 |
| Paratë e shpenzuara | 2276285 | 3914311 |
| Koeficienti K2 | 1, 09 | 0, 99 |
Meqenëse ky raport është pozitiv edhe në vitin 2016, kompania mund të mbulojë detyrimet e saj me paratë në dispozicion. Por në vitin 2017, vlera e treguesit është nën 1, që tashmë është një trend negativ.
Raporti i kastorit:
KB=(PE+Am)/ (TO+KO), ku NP është fitimi neto, mijë rubla.
Am - shuma e amortizimit, mijë rubla.
TO - detyrime afatgjata, mijë rubla.
KO - detyrimet afatshkurtëra, mijë rubla.
Ne kryejmë llogaritjen në lidhje me kompaninë tonë Astra LLC
Llogaritja e koeficientit të kastorit
| Treguesi | 2016 | 2017 |
| PE | 91257 | 506847 |
| Pun | 0 | 0 |
| TO | 15842 | 15005 |
| KO | 155213 | 135031 |
| Raporti i kastorit | 0, 53 | 3, 38 |
Standardi për këtë tregues është përcaktuar brenda 0, 4-0, 45.
Vlera e treguesit ishte më e lartë se sa rekomandohej, gjë që tregon se organizata ka probleme me aftësinë paguese.
Përfundim
Qëllimi kryesor, i cili ndiqet në analizën dhe menaxhimin e flukseve monetare, është forcimi i stabilitetit të sistemit financiar të shoqërisë dhe likuiditetit të tij në momentin aktual dhe atë të ardhshëm. Ai synon gjithashtu të zhvillojë një strategji dhe taktika financiare të favorshme të firmës. Meqenëse analiza e fluksit të parasë është faza fillestare, aftësia për të zhvilluar perspektivat e kompanisë dhe për të përcaktuar aftësitë e saj financiare në të ardhmen e afërt varet nga sa mirë dhe saktë është kryer.
